無線通信測試設(shè)備行業(yè)是典型的知識與技術(shù)密集型行業(yè)，技術(shù)、資金、人才和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定等因素導(dǎo)致行業(yè)進(jìn)入壁壘很高。由于下游行業(yè)的呈周期性的技術(shù)變化，促使行業(yè)內(nèi)的企業(yè)持續(xù)投入研發(fā)，以保證在新一代技術(shù)浪潮中仍然保持領(lǐng)先。目前行業(yè)內(nèi)知名的廠商每年的研發(fā)費(fèi)用/營業(yè)收入之比均常年保持在10%以上。持續(xù)的技術(shù)更新與成倍的研發(fā)投入推高了行業(yè)的進(jìn)入壁壘，對于資金實(shí)力、技術(shù)創(chuàng)新積累有限的中小型企業(yè)而言，難以保持有效的競爭力，只能生產(chǎn)相對中低端的產(chǎn)品，長期來看，極易面臨被淘汰或者兼并退出的局面。

2、高端測試設(shè)備領(lǐng)域的進(jìn)口依賴程度較高

目前，由于我國無線通信測試設(shè)備還處于起步階段，市場規(guī)模在通信和電子制造行業(yè)中占比較小，同時技術(shù)難度大、精度要求高，以及行業(yè)受國外隱形技術(shù)壁壘等因素制約，致使我國高端測試設(shè)備依賴進(jìn)口，比如微波暗室/電磁屏蔽箱領(lǐng)域有美國ETS-Lindgren，TESCOM；測試儀器儀表領(lǐng)域有是德科技、羅德與施瓦茨、美國國家儀器等國外大型企業(yè)，國產(chǎn)設(shè)備處境尷尬。據(jù)統(tǒng)計(jì)2020年，國產(chǎn)測試設(shè)備為電子測量測試儀器市場貢獻(xiàn)了不到30%的收入，剩余約70%來自進(jìn)口儀器，中國電子測試設(shè)備市場具有較大進(jìn)口替代空間。

3、通信技術(shù)迭代的研發(fā)與建設(shè)階段成為周期需求爆點(diǎn)

無線通信測試設(shè)備的應(yīng)用場景與通信行業(yè)緊密聯(lián)系，主要應(yīng)用在通信、電子和其他工業(yè)制造業(yè)，而通信、電子及其他工業(yè)制造業(yè)由于技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和供需關(guān)系變化等因素的影響，均具有顯著的周期性特點(diǎn)。通常測試設(shè)備在新一代通信網(wǎng)絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)的開發(fā)期和建設(shè)期的需求比較高，而在兩個標(biāo)準(zhǔn)周期之間采購主要是維護(hù)工程測試儀表，屬于耐用品，需求相對平穩(wěn)。以國內(nèi)三大運(yùn)營商為例，在每一代移動通信技術(shù)研發(fā)階段和建設(shè)期的資本性支出都會保持較快增長，期間需要采購大量的設(shè)備和相應(yīng)的測試設(shè)備，而上游的通信設(shè)備廠商、天線廠商以及模塊廠商等也都需要加大測試設(shè)備的采購，以確保其生產(chǎn)的產(chǎn)品符合新一代技術(shù)的要求的規(guī)范。

4、多元化應(yīng)用領(lǐng)域激化重點(diǎn)企業(yè)深耕細(xì)分市場

無線通信測試的應(yīng)用行業(yè)領(lǐng)域廣泛，但主要集中在通信和電子制造兩大領(lǐng)域。不同的細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域所需的測試設(shè)備可能不同，例如應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦，智能可穿戴產(chǎn)品等消費(fèi)電子產(chǎn)品的研發(fā)、制造等環(huán)節(jié)，都需要電磁屏蔽箱檢測。終端產(chǎn)品如北斗、GPS、4G、5G、藍(lán)牙WIFI等功能的使用，也需要依附多種不同類型的屏蔽測試設(shè)備。目前國內(nèi)電子測試設(shè)備領(lǐng)域重點(diǎn)企業(yè)也紛紛結(jié)合自身優(yōu)勢，集中在一兩個細(xì)分領(lǐng)域深耕布局，力爭在細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)形成行業(yè)競爭力。

三、行業(yè)競爭格局分析

（一）產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

通信測試技術(shù)與測試設(shè)備是無線通信測試產(chǎn)業(yè)鏈中重要的一環(huán)，滲透于產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)。根據(jù)無線通信測試設(shè)備行業(yè)的商業(yè)模式可將其產(chǎn)業(yè)鏈劃分為：上游主要是各類金屬材料、電子元器件、控制芯片、顯示單元及機(jī)電零部件配件；中游主要包括各類測試儀表、微波暗室/電磁屏蔽箱、測試軟件以及解決方案服務(wù)商；下游為應(yīng)用行業(yè)具體包括電信運(yùn)營商、終端廠商、科研院所、衛(wèi)星通訊等各個涉及到射頻、微波和毫米波技術(shù)的廠商。

圖1 無線通信測試設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：賽迪整理

（二）產(chǎn)業(yè)價值鏈分析

產(chǎn)業(yè)鏈上游，測試儀器所需要的各類元器件和零部件中，除極少部分關(guān)鍵芯片和高性能原材料掌握在少數(shù)幾家國外企業(yè)外，大多數(shù)均為常規(guī)的、生產(chǎn)量大、價格穩(wěn)定的電子元器件和零部件，成本相對可控，同時也不存在占總成本比例極高的單個零部件，上游供應(yīng)商議價能力帶來的壓力較小。

產(chǎn)業(yè)鏈中游，由于行業(yè)屬于典型的知識與技術(shù)密集型，企業(yè)需要成倍投入研發(fā)應(yīng)對通信技術(shù)迭代，導(dǎo)致無資金實(shí)力與技術(shù)積累的中小企業(yè)進(jìn)入門檻不斷提升，最終在高端設(shè)備中形成少數(shù)幾家企業(yè)的壟斷，而在中低端設(shè)備中，則變?yōu)楫a(chǎn)品性價比、解決方案甚至單純是價格和渠道的同質(zhì)化競爭。