信創(chuàng)：政策驅(qū)動下產(chǎn)業(yè)鏈趨于完善，場景從黨政市場向重點行業(yè)深化。信創(chuàng)核心在于通過構(gòu)建自主可控的國產(chǎn)化 IT 底層架構(gòu)和生態(tài)體系，實現(xiàn)硬件和軟件等層面的國產(chǎn)化替代。2018 年開始，在美國對華為、中興等企業(yè)采取技術(shù)制裁的背景下，信創(chuàng)進入快速推廣期。目前，國產(chǎn)化節(jié)奏正處于從“可用”向“好用”演進的階段，黨政之后，金融、電信等行業(yè)率先進入落地階段。 接下來 3-5 年，一方面是黨政信創(chuàng)下沉到縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場，另一方面是金融、 運營商、能源等關(guān)鍵行業(yè)信創(chuàng)接力。

信創(chuàng)大概率帶來 IT 標準的重構(gòu)，中短期為相關(guān)廠商提供“彎道超車”的機會。短期看，隨著信創(chuàng)從黨政走向關(guān)鍵行業(yè)市場，參與者增加，生態(tài)逐步完善。長期看，IT 產(chǎn)業(yè)標準的重構(gòu)帶來產(chǎn)業(yè)鏈的重塑，中國 IT 企業(yè)先彎道超車，再推動產(chǎn)業(yè)升級，而 IT 行業(yè)技術(shù)和資本密集的特征，意味著隨著產(chǎn)業(yè)的成熟，規(guī)模效應下，預計集中度提高，向具備技術(shù)護城河的頭部廠商聚集。

工業(yè)軟件：硬制造大國的軟肋，國產(chǎn)化帶來發(fā)展機遇。2021 年中國工業(yè)軟件市場規(guī)模為 2,414 億元，同比增長 24.8%，增速顯著高于全球市場。但與占全球三成左右的制造業(yè)大國身份相比，中國工業(yè)軟件規(guī)模占全球市場規(guī)模的比重不足 10%，發(fā)展明顯落后。期中作為基礎的研發(fā)設計類工業(yè)軟件體量較小，是工業(yè)軟件短板中的短板，作為難度最高的工業(yè)軟件細分領(lǐng)域，中國廠商與國外廠商差距懸殊。目前通用型研發(fā)設計類軟件依舊是國 外廠商占據(jù)主導地位，CAD、CAE、EDA、BIM 等領(lǐng)域國產(chǎn)化率不足 5- 10%。

借助國產(chǎn)化東風，國內(nèi)廠商比如中望軟件、華大九天、廣聯(lián)達等在 CAD、EDA、BIM 等細分垂直賽道逐步取得突破。生產(chǎn)控制類軟件，高端離散行業(yè)以海外品牌為主，而具備壟斷性、且生產(chǎn)工藝較成熟的流程行業(yè)， 國產(chǎn)品牌初步完成進口替代，DCS、MES、SCADA 國產(chǎn)化率已達 50%左右，涌現(xiàn)出中控技術(shù)、國電南瑞、寶信軟件、石化盈科等頭部企業(yè)。

4.2、信創(chuàng)、工業(yè)軟件國產(chǎn)替代

信創(chuàng)-CPU：主要有華為、飛騰、海光、龍芯、兆芯、申威等參與者，目前總體國產(chǎn)化率水平低，國產(chǎn)替代難度較大，主要受限于先進制程芯片代工等環(huán)節(jié)，重點關(guān)注海光信息。

信創(chuàng)-操作系統(tǒng)：主要參與者包括銀河麒麟、武漢深之度、中標軟件等。操作系統(tǒng)是最重要的國產(chǎn)替代環(huán)節(jié)，目前總體國產(chǎn)化率水平低，主要受限于生態(tài)建設。操作系統(tǒng)重要性高于數(shù)據(jù)庫和辦公軟件，所有的上層應用都要與操作系統(tǒng)適配，操作系統(tǒng)掌握著生態(tài)入口。重點關(guān)注中國軟件（麒麟）。

信創(chuàng)-數(shù)據(jù)庫：主要參與者為人大金倉、武漢達夢、神州通用、南大通用、 巨杉數(shù)據(jù)庫、Oceanbase、GaussDB、TiDB 等。數(shù)據(jù)庫在政企客戶數(shù)字化轉(zhuǎn)型中戰(zhàn)略地位極為重要，國產(chǎn)化率水平低，需要加強生態(tài)建設，重點關(guān)注達夢數(shù)據(jù)。

工業(yè)軟件-EDA：EDA 軟件是集成電路領(lǐng)域的上游基礎工具，貫穿于集成電路設計、制造、封測等環(huán)節(jié)，目前 EDA 市場仍主要被 Synospys、 Cadence、西門子 EDA 三家海外巨頭壟斷。近年來美國針對我國芯片行業(yè)進行多次限制和制裁，倒逼國產(chǎn)替代進步，同時也為國內(nèi) EDA 公司打開市場空間。目前國內(nèi)部分 EDA 工具已達到國產(chǎn)替代水平，在內(nèi)外部政策雙重催化下有望迎來高速增長。

工業(yè)軟件-CAD/CAE：海外大廠主導我國 CAD 市場，海內(nèi)外或存在“十年左右差距”。據(jù) IDC，2021 年我國 CAD 市場本土廠商占比近 20%，其中中望軟件超越 PTC 躋身國內(nèi)市場 CR4，占比 11.4%；3D 市場海外廠商仍占到我國 90%以上的份額，本土廠商替代空間巨大。

工業(yè)軟件-MES/DCS：整個生產(chǎn)控制行業(yè)國產(chǎn)化率，高端產(chǎn)品在 30%左右， 中端產(chǎn)品在 50%左右；與海外大廠相比，DCS、SCADA、PLC 國內(nèi)廠商規(guī)模較小，且主要聚焦中低端產(chǎn)品；MES 公司在有些細分賽道有競爭優(yōu)勢， 但仍和國外軟件有差距。

五、通信

5.1、“去A化”與“去C化”并進

信息通信產(chǎn)業(yè)（ICT）的迭代升級推動了戰(zhàn)略格局的轉(zhuǎn)換，中國在全球產(chǎn)業(yè)競爭格局中的話語權(quán)和主導力不斷加強。ICT 產(chǎn)業(yè)發(fā)展上升到國家競爭力和戰(zhàn)略主導權(quán)之爭，供應鏈格局存在被重構(gòu)風險。一方面，美國從戰(zhàn)略上在 5G、人工智能等高科技領(lǐng)域?qū)χ袊扇《糁剖侄?，在美國本土和傳統(tǒng)盟國推動“去 C 化”。另一方面，部分國內(nèi)公司從自身業(yè)務連續(xù)性和供應鏈安全出發(fā)，開始考慮“去 A 化”，改變過去在核心元器件和關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域過渡依賴美國公司的現(xiàn)狀。與消費電子供應鏈相比，通信設備端由于研發(fā)投入大、技術(shù)壁壘高，國產(chǎn)替代過程會相對緩慢。